FAQs — Incapacity Planning

-Question
What does incapacity mean and why should we plan for it?

Answer

  • Incapacity is the inability to make reasonable decisions regarding one’s financial and personal affairs.
  • It can befall anyone who suffers a traumatic brain injury or experiences a mentally debilitating illness.
  • For many seniors, incapacity often accompanies a diagnosis of Alzheimer’s, Parkinson’s, or other diseases marked by dementia.
  • Incapacity can have severe consequences for seniors and their loved ones, particularly if they have not planned for it in advance. Friends and family have a very difficult time paying bills, handling health care, and other personal matters when loved ones have not appointed anyone to make decisions on their behalf if they have lost capacity. The best way to deal with incapacity is to plan for it while one is still of sound

-Question
What steps should I take in planning for incapacity?

Answer

  1. Think about the choices you would like control over – The first step in planning for incapacity is to think about the issues that may How do you want your assets managed? Would you ever want to be put on life-sustaining medical equipment? Whom do you trust to make decisions for you?
  2. Learn your options – Research the different ways you and your loved ones can set up a legal plan to ensure your wishes are followed.
  3. See an attorney – Once you know what kind of planning you want; you should see an attorney who specializes in estate planning. If you are helping your loved one plan for incapacity, or your loved one needs long-term care, you should see an attorney who is knowledgeable in the field of long-term

-Question
What are my options in setting up a plan?

  • If a person still has mental capacity, they can use a Durable Power of Attorney (DPA) and/or a living trust to plan for the future management of their financial affairs.
  • An Advance Health Care Directive enables a person with capacity to indicate what kind of medical treatment they prefer and who can speak for them.
  • If a person no longer has mental capacity, however, and they did not plan for incapacity earlier in life, the above are no longer available. If that is the case, a Petition for Conservatorship may need to be approved by a judge in order to handle that person’s financial affairs and personal care.

-Question
What are the different types of Power of Attorney and how do they work?

  • A Financial Power of Attorney is a legal document that allows you (the principal) to give authority to another person (the agent) to make legal decisions and financial transactions on your behalf. The agent does not have to be an attorney; he or she can be any trusted adult, or even a nonprofit agency. Take time to select your agent. When making your choice, consider a fiduciary or professional as your agent, someone who is geographically close, has the skill, age and maturity and is not emotionally connected and can make well-reasoned decision in the management of your money.
  • A Durable Power of Attorney (DPA) indicates in the document that the agent will retain legal authority even if the principal loses mental capacity. The standard Power of Attorney becomes effective immediately, giving the agent the ability to manage the principal’ s money even if the principal still has capacity.
  • A Springing DPA becomes effective only upon a designated time, such as when a physician certifies that the principal has lost capacity.

-Question
What are the advantages and disadvantages of a DPA?

Answer

Advantages

A DPA is a relatively easy, inexpensive way to give someone the ability to manage your financial affairs. Unlike a joint bank account, a DPA does not give the agent legal access to your assets for their own use, and DPAs terminate upon your death. Thus, your assets will remain with your estate. DPAs are revocable, meaning you can amend or terminate the agent’s powers at any time while he has capacity. A DPA can also help a caregiver plan for government benefits such as Medi-Cal by allowing the agent to transfer your property.

Disadvantages

The main disadvantage of the DPA is that it is subject to abuse. Agents do have access your money and there is no guarantee the agent will be honest with it. Therefore, it is extremely important to choose an agent whom you trust to capably handle your affairs. A couple of ways to limit the disadvantages of DPAs are:

  • Execute a springing DPA instead of a standard
  • Limit the powers that an agent has.
  • Require an agent: receive approval from a third party before handling large

-Question
How do I execute a DPA?

Answer

In order to execute a valid DPA, the principal must have mental capacity. Once an adult has lost mental capacity, they can no longer give someone legal authority to be their agent. California requires only the presence of two qualified witnesses or a notary to execute a DPA, however, if the DPA will include the authority to convey real estate, it must be notarized. It is recommended that an attorney assist in the drafting of the DPA and that it be notarized.

-Question
What is an Advance Health Care Directive (AHCD)?

Answer

An Advance Health Care Directive (also known as a “Living Will” or “Power of Attorney for Health Care”) allows you to appoint a health care agent to make health care decisions for you (the principal). Your agent only makes decisions for you if you have lost capacity, unless you state otherwise in the document.

Take time to think about who you designate as your agent – perhaps a nurse or care manager who understands your condition and wishes better than a family member

You can give an agent limited or broad powers in an AHCD, from the right to access medical records to the power to make anatomical gifts. You may also specify healthcare instructions you want to be followed. AHCD forms can be obtained at hospitals, senior service programs, or from the California Medical Association by calling (800) 882-1262. An attorney need not be present to execute an AHCD, but most states, including California, require adult witnesses and/or a notary public. If the principal lives in a nursing home when they sign the AHCD, it must be witnessed by a long-term care Ombudsman.

-Question
What is a Physician Order for Life-Sustaining Treatment (POLST)? 

Answer

POLSTs are another form of advance health care planning where the principal or her legally authorized surrogate can express end-of-life care preferences. The form instructs providers about what to do regarding CPR, comfort care measures, artificial nutrition and hydration, and other important treatments. A POLST must be signed by a physician and is thus an actual medical order that nurses and nursing assistants must follow. The document is intended primarily for people who are terminally ill to control their end-of-life care.

-Question
What is a Revocable Living Trust? 

Answer

A Living Trust is a device allowing you (the settlor) to transfer ownership of your assets to another entity (the trust). The settlor assigns a trustee to manage the trust for the benefit of the beneficiary. A Living Trust is created during the settlor’s lifetime (unlike a Testamentary Trust, which is created upon the settlor’s death). You should consult a qualified attorney to set up a Living Trust.

-Question
What are the advantages of a Revocable Living Trust?

Answer

A Revocable Living Trust can serve as a management device in the event of incapacity: The same person can be the settlor, the trustee, and the beneficiary of a trust, so you can set up a trust with your own assets and retain complete control over them. You must have mental capacity to establish a living trust, but you can name an alternate trustee to manage your assets in case you lose capacity.

A Revocable Living Trust can serve as a substitute for a Will: A Trust document provides for the distribution of the settlor’s assets upon the settlor’s death. Unlike with a Will, the trustee will distribute the assets directly to the beneficiaries, without court supervision or probate. This process is generally faster and cheaper than a Will.

-Question
What are the disadvantages of a Living Trust?

Answer

A Living Trust will help avoid the costs of probate, but it is more expensive to have drafted than a Will. For a Living Trust to function effectively, the settlor must ensure that the trust is fully funded, which can require effort by the settlor. Although Trustees have the duty to use trust assets only for the beneficiary’s benefit, the Court does not supervise the management or distribution of funds. One important thing to remember is that putting your funds in a Living Trust will not shield them from recovery by the state if you received Medi-Cal benefits.

-Question
Is there anything else I should know about Living Trusts and other management devices? 

Answer

Even if you get a Living Trust, you should still get a DPA and an AHCD, since a trustee has no power to make medical decisions and only limited power to make financial decisions on your behalf. You can also obtain a “poured over Will,” which arranges for any assets not transferred into the trust during your life to be “poured over” into the trust upon your death.

-Question
What is a Conservatorship and how does it work?

Answer

If a person no longer has mental capacity and has not appointed someone to handle his or her financial affairs and/or personal care, a court can appoint an individual or professional (the conservator) to act on that person’s (the conservatee) behalf. In California, this proceeding is called a probate conservatorship (other states may call it a guardianship).

A conservator of the person is responsible for the personal care of the conservatee. A conservator of the estate is responsible for the financial affairs of the conservatee. The conservator must seek separate court approval for major transactions, such as the purchase or sale of real property.

-Question
How is a Conservatorship established?

Answer

A conservatorship proceeding is initiated when a friend, relative, public official, or private professional fiduciary petitions a court for the appointment of a conservator. Once a petition is filed, a court investigator interviews the proposed conservatee and reports to the court whether the appointment of a conservator is justified. The conservatee has the right to an attorney. The conservatee will then attend a hearing, where the judge determines whether the conservatorship is required.

-Question
What are the advantages of a Conservatorship? 

Answer

A conservatorship offers more protection against abuse of the conservatee than other devices because the court supervises the conservator. The conservator must file with the court an inventory listing all the conservatee’ s property as well as accountings reflecting all transactions involving the conservatee’s assets. A conservatorship can be helpful as a structured mechanism for managing an incapacitated person’s affairs when no other mechanism is in place, especially when that person is reluctant to accept assistance.

-Question
What are the disadvantages of a Conservatorship?

Answer

The court is heavily involved in the conservatorship process, and this can result in substantial costs in attorney’s fees, filing fees, and investigator ‘ s fees. The proceeding is public, so the conservatee’s assets become a matter of public record. The conservator must continually return to court for approval of certain transactions, which require hearings and additional fees and can create delays in completing the transactions. Finally, a conservatorship often results in a total loss of independence for the conservatee; thus, it is often opposed by the person it was intended to benefit.

-Question
Is there anything else I should know about Conservatorships?

Answer

Yes, how they are used in reference to a nursing home and a mental institution as stated below.

  • A conservatorship can be used to plan for Medi-Cal benefits for a person who is incapacitated and may need to enter a nursing home. For example, a conservator may petition the court for approval of appropriate Medi-Cal planning transactions, such as transferring a home or other asset. Conservatorships can also be used to place a conservatee in a nursing home, although special court approval is required if the conservatee objects or the nursing home is locked.
  • Under a probate conservatorship, the conservator may not place the conservatee into a locked mental institution against his or her will. However, under an LPS (Lanterman-Petris-Short Act) conservatorship, a person who has been found to be “gravely disabled” can be involuntarily committed to a mental institution. An LPS conservatorship must be initiated by the county government; it cannot be petitioned for by a spouse or relative.

En Español

Preguntas Frecuentes — Planificación de la Incapacidad

-Pregunta

¿Qué significa la incapacidad y por qué deberíamos planearla?

Respuesta

  • La incapacidad es la incapacidad de tomar decisiones razonables con respecto a sus asuntos financieros y personales.
  • Puede ocurrir a cualquier persona que sufre una lesión cerebral traumática o experimenta una enfermedad mentalmente debilitante.
  • Para muchas personas de la tercera edad, la incapacidad a menudo acompaña un diagnóstico de Alzheimer, Parkinson u otras enfermedades marcadas por la demencia.
  • La incapacidad puede tener graves consecuencias para las personas mayores y sus seres queridos, especialmente si no lo han planeado con antelación. Los amigos y la familia tienen dificultades para pagar las facturas, manejar la atención médica y otros asuntos personales cuando los seres queridos no han designado a nadie para que tome decisiones en su nombre si han perdido capacidad. La mejor manera de lidiar con la incapacidad es planearla mientras uno todavía está de mente sana.

-Pregunta

¿Qué pasos debo seguir en la planificación de la incapacidad?

Respuesta

  1. Piense en las opciones que le gustaría controlar  – El primer paso en la planificación de la incapacidad es pensar en los problemas que pueden surgir. ¿Cómo desea que se administren sus activos? ¿Alguna vez querrías que te pusieran equipo médico que sostenga la vida? ¿En quién confías para tomar decisiones por ti?
  2. Conozca sus opciones – Investigue las diferentes maneras en que usted y sus seres queridos pueden establecer un plan legal para asegurarse de que se cumplan sus deseos.
  3. Ver a un abogado – Una vez que sepa qué tipo de planificación desea; debe ver a un abogado que se especializa en la planificación patrimonial. Si usted está ayudando a su ser querido a planificar la incapacidad, o su ser querido necesita atención a largo plazo, usted debe ver a un abogado que está bien informado en el campo de la atención a largo plazo.

-Pregunta

¿Cuáles son mis opciones para configurar un plan?

  • Si una persona todavía tiene capacidad mental, puede usar un Poder Deabogado Duradero (DPA) y/ o un fideicomiso vivo para planificar la futura gestión de sus asuntos financieros.
  • Una Directiva de Atención Médica Anticipada permite a una persona con capacidad para indicar qué tipo de tratamiento médico prefiere y quién puede hablar por
  • Sin embargo, si una persona ya no tiene capacidad mental y no planeaba la incapacidad antes de la vida, lo anterior ya no está disponible.  Si ese es el caso, una Petición de Conservación puede necesitar ser aprobada por un juez para manejar los asuntos financieros y el cuidado personal de esa persona.

¿Cuáles son los diferentes tipos de poder notarial y cómo funcionan? 

  • Un Poder Financiero es un documento legal que le permite (el principal) dar autoridad a otra persona (el agente) para tomar decisiones legales y transacciones financieras en su nombre. El agente no tiene que ser abogado; puede ser cualquier adulto de confianza, o incluso una agencia sin fines de lucro. Tómese su tiempo para seleccionar a su agente. Al tomar su decisión, considere a un fiduciario o profesional como su agente, alguien que está geográficamente cerca, tiene la habilidad, la edad y la madurez y no está emocionalmente conectado y puede tomar una decisión bien razonada en la gestión de su dinero.
  • Un poder notarial duradero (DPA) indica en el documento que el agente conservará la autoridad legal incluso si el principal pierde capacidad mental. El poder estándar se hace efectivo inmediatamente, dando al agente la capacidad de administrar el dinero del director, incluso si el director todavía tiene capacidad.
  • Un DPA de primavera se hace efectivo sólo en un tiempo designado, como cuando un médico certifica que el principal ha perdido capacidad.

-Pregunta

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de un DPA?

Respuesta

Ventajas

Un DPA es una manera relativamente fácil y económica de darle a alguien la capacidad de administrar sus asuntos financieros. A diferencia de una cuenta bancaria conjunta, un DPA no le da al agente acceso legal a sus activos para su propio uso, y los DPA terminan a su muerte. Por lo tanto, sus activos permanecerán con su patrimonio. Los DPA son revocables, lo que significa que puede modificar o terminar los poderes del agente en cualquier momento mientras tenga capacidad. Un DPA también puede ayudar a un cuidador a planificar beneficios gubernamentales como Medi-Cal al permitir que el agente transfiera su propiedad.

Desventajas

La principal desventaja del DPA es que está sujeto a abusos. Los agentes tienen acceso a su dinero y no hay garantía de que el agente será honesto con él. Por lo tanto, es extremadamente importante elegir un agente en quien confíe para manejar sus asuntos de manera consumidor. Un par de maneras de limitar las desventajas de los DPA son:

  • Ejecute un DPA de resorte en lugar de un DPA estándar.
  • Limite los poderes que tiene un agente.
  • Requerir unagente: recibir la aprobación de un tercero antes de gestionar transacciones grandes.

-Pregunta

¿Cómo ejecuto un DPA?

Respuesta

Para ejecutar un DPA válido, el director debe tener capacidad mental. Una vez que un adulto ha perdido capacidad mental, ya no puede dar a alguien autoridad legal para ser su agente. California requiere sólo la presencia de dos testigos calificados o un notario para ejecutar un DPA, sin embargo, si el DPA incluirá la autoridad para transportar bienes raíces, debe ser notariado. Se recomienda que un abogado ayude en la redacción del DPA y que sea notariado.

-Pregunta

¿Qué es una Directiva de Atención Médica Anticipada (AHCD, por sus cuales) ?

Respuesta

Una Directiva de Atención Médica Anticipada (también conocida como “Voluntad Viviente” o “Poder del Abogado para el Cuidado de la Salud”) le permite nombrar a un agente de atención médica para tomar decisiones de atención médica para usted (el principal). Su agente solo toma decisiones por usted si ha perdido capacidad, a menos que indique lo contrario en el documento.

Tómese el tiempo para pensar en a quién designa como su agente – tal vez una enfermera o gerente de cuidado que entiende su condición y desea mejor que un miembro de la familia

Usted puede dar a un agente poderes limitados o amplios en un AHCD, desde el derecho a acceder a los registros médicos hasta el poder de hacer regalos anatómicos. También puede especificar las instrucciones de atención médica que desea seguir. Los formularios AHCD se pueden obtener en hospitales, programas de servicio para personas de la tercera edad o de la Asociación Médica de California llamando al (800) 882-1262. Un abogado no necesita estar presente para ejecutar un AHCD, pero la mayoría de los estados, incluyendo California, requieren testigos adultos y/o un notario público. Si el director vive en un asilo de ancianos cuando firma el AHCD, debe ser presenciado por un Defensor del Pueblo de cuidados a largo plazo.

-Pregunta

¿Qué es una Orden Médica para el Tratamiento De Succión de Vida (POLST)? 

Respuesta

Los POLST son otra forma de planificación avanzada de la atención médica en la que el director o su sustituto legalmente autorizado puede expresar preferencias de atención al final de su vida útil. El formulario instruye a los proveedores sobre qué hacer con respecto a la RCP, las medidas de cuidado de la comodidad, la nutrición artificial y la hidratación, y otros tratamientos importantes. Un POLST debe estar firmado por  un médico y, por lo tanto, es una orden médica real que las enfermeras y los auxiliares de enfermería deben seguir. El documento está destinado principalmente a personas que están enfermas terminalmente para controlar su atención al final de la vida.

-Pregunta

¿Qué es un Fideicomiso de Vida Revocable?

 Respuesta

Un Fideicomiso Viviente es un dispositivo que le permite (el settlor) transferir la propiedad de sus activos a otra entidad (el fideicomiso). El settlor asigna un  fideicomisario para administrar el fideicomiso en beneficio del beneficiario. Se crea un Fideicomiso Viviente durante la vida del settlor (a diferencia de un Fideicomiso Testamentario, que se crea a la muerte del settlor). Usted debe consultar a un abogado calificado para establecer un Fideicomiso Viviente.

-Pregunta

¿Cuáles son las ventajas de un Fideicomiso de Vida Revocable? 

Respuesta

Un Fideicomiso Viviente Revocable puede servir como un dispositivo de administración en caso de incapacidad:  La misma persona puede ser el settlor, el fideicomisario y el beneficiario de un fideicomiso, para que pueda establecer un fideicomiso con sus propios activos y mantener el control total sobre ellos. Debe tener capacidad mental para establecer un fideicomiso vivo, pero puede nombrar a un fideicomisario alternativo para administrar sus activos en caso de que pierda capacidad.

Un Fideicomiso Viviente Revocable puede servir como sustituto de un Testamento: Un documento de Fideicomiso que prevé la distribución de los activos del settlor al morir del settlor. A diferencia de un testamento, el fideicomisario distribuirá los activos directamente a los beneficiarios, sin supervisión judicial ni testamento. Este proceso es generalmente más rápido y más barato que un Will.

-Pregunta

¿Cuáles son las desventajas de un Fideicomiso Viviente? 

Respuesta

Un Fideicomiso Viviente ayudará a evitar los costos del testamento, pero es más caro haber redactado que un Testamento. Para que un Fideicomiso Viviente funcione eficazmente, el settlor debe asegurarse de que el fideicomiso esté totalmente financiado, lo que puede requerir el esfuerzo del settlor. Aunque los Fiduciarios tienen el deber de utilizar activos fiduciarios sólo para el beneficio del beneficiario, el Tribunal no supervisa la gestión o distribución de fondos. Una cosa importante para recordar es que poner sus fondos en un Fideicomiso Viviente no los protegerá de la recuperación por parte del estado si recibió beneficios de Medi-Cal.

-Pregunta

¿Hay algo más que deba saber sobre Cuarto de estar Trusts y otros dispositivos de administración? 

Respuesta

Incluso si usted obtiene un Fideicomiso Viviente, usted todavía debe obtener un DPA y un AHCD, ya que un fideicomisario no tiene poder para tomar decisiones médicas y sólo poder limitado para tomar decisiones financieras en su nombre. También puede obtener un “poured over Will”, que se encarga de que cualquier activo que no se transfiera al fideicomiso durante su vida sea “volcado” en la confianza al morir.

-Pregunta

¿Qué es una conservación y cómo funciona? 

Respuesta

Si una persona ya no tiene capacidad mental y no ha designado a alguien para manejar sus asuntos financieros y/o cuidado personal, un tribunal puede nombrar a un individuo o profesional (el conservador) para actuar en nombre de esa persona (el conservatorio).   En California, este procedimiento se denomina tutela de testamento (otros estados pueden llamarlo tutela).

Un conservador de la persona es responsable del cuidado personal del conservatorio. Un conservador de la finca es responsable de los asuntos financieros del conservatorio. El conservador debe solicitar la aprobación de la corte separada para las transacciones principales, tales como la compra o venta de bienes inmuebles.

-Pregunta

¿Cómo se establece una Conservación?

Respuesta

Se inicia un procedimiento de tutela cuando un amigo, pariente, funcionario público o fiduciario profesional privado solicita un tribunal para el nombramiento de un conservador. Una vez que se presenta una petición, un investigador de la corte entrevista al conservatorio propuesto e informa al tribunal si el nombramiento de un conservador está justificado. El conservatorio tiene derecho a un abogado. El conservatorio asistirá a una audiencia, donde el juez determina si se requiere la tutela.

-Pregunta

¿Cuáles son las ventajas de una conservación?

Respuesta

Una tutela ofrece más protección contra el abuso del conservatorio que otros dispositivos porque el tribunal supervisa al conservador. El conservador debe presentar ante el tribunal un inventario que incluya todas las propiedades del conservatorio, así como contabilidads que reflejen todas las transacciones que involucren los activos del conservatorio. Una tutela puede ser útil como un mecanismo estructurado para manejar los asuntos de una persona incapacitada cuando no hay otro mecanismo en su lugar, especialmente cuando esa persona es reacia a aceptar asistencia.

-Pregunta

¿Cuáles son las desventajas de una conservación?

Respuesta

El tribunal está muy involucrado en el proceso de tutela, y esto puede resultar en costos sustanciales en los honorarios del abogado, honorarios de presentación, y los honorarios del investigador. El procedimiento es público, por lo que los activos del conservatorio se convierten en una cuestión de registro público. El conservador debe regresar continuamente a la corte para la aprobación de ciertas transacciones, que requieren audiencias y honorarios adicionales y pueden crear retrasos en la realización de las transacciones. Por último, una tutela a menudo resulta en una pérdida total de independencia para el conservatorio; por lo tanto, a menudo se opone a la persona que se pretendía beneficiar.

-Pregunta

¿Hay algo más que deba saber sobre Conservatorships? 

Respuesta

Sí, cómo se utilizan en referencia a un hogar de ancianos y una institución mental como se indica a continuación.

  • Una tutela se puede utilizar para planificar beneficios de Medi-Cal para una persona que está incapacitada y puede necesitar ingresar a un hogar de ancianos. Por ejemplo, un conservador puede solicitar al tribunal la aprobación de las transacciones apropiadas de planificación de Medi-Cal, como la transferencia de una casa u otro activo. Las conservaciones también se pueden utilizar para colocar a un conservatuto en un asilo de ancianos, aunque se requiere la aprobación especial de la corte si los objetos del conservatorio o el hogar de ancianos están bloqueados.
  • Bajo una tutela testamentaria, el conservador no puede colocar al conservatorio en una institución mental bloqueada contra su voluntad. Sin embargo, bajo una tutela LPS (Lanterman-Petris-Short Act), una persona que ha sido encontrada “gravemente discapacitada” puede ser comprometida involuntariamente con una institución mental. Una tutela LPS debe ser iniciada por el gobierno del condado; no puede ser solicitado por un cónyuge o pariente.